互联网金融的发展起源：互联网金融在上世纪九十年代出现于美国，但在美国却罕有“互联网金融”(InternetFinance)的称谓，而是以电子金融(E-Finance)、网络银行、网络保险、P2P等分散的形态而存在。由于金融市场发展程度和金融监管环境的不同，互联网金融在美国并未像其在中国一样独树一帜。

       其实P2P的存在由来已久，正如其字面直译，P2P借贷就是“个人对个人的借贷”，这种类型的借贷自古有之，我们称之为“民间借贷”。向朋友、向亲戚，总之是不向正规金融机构的借贷都属于这个范畴。要看清P2P在中国的发展轨迹，我们得先回到P2P的发源地——西方国家，去了解一下P2P的“前世”。从2005年开始，国外的第一家互联网P2P公司Zopa在英国上线，很快这种“脱媒”的金融模式风靡了西方国家，一时间欧洲大陆，美国的P2P公司遍地而起，好不热闹。经过了几年时间的发展，现在西方国家的P2P竞争态势趋于明朗，美国市场主要由LendingClub和Propser垄断，占80%的市场规模。其中LendingClub的累计交易额近18亿美金，而Prosper的交易额也有5亿美金；英国的市场则由3家P2P公司控制，鼻祖Zopa累计促成了3亿英镑的交易额，主做小微企业市场的FundingCircle促成了1亿美金，而主做超短期授信的Wonga也有数千万英镑。欧洲大陆、日本、韩国的P2P市场也均由少数公司控制。

       一点都不用吃惊，就像任何在美国流行的互联网商业模式都会被拷贝到中国来一样，P2P也很快就被引进了。在Zopa刚刚开始后不久的2007年P2P就被引入了中国。到了2012年更是迅猛，由于“看上去”进入门槛比较低，短短几年从事P2P业务的公司突破数千家，在大家一股脑冲进市场成立P2P公司的同时，似乎很少有人考虑过P2P的本质是什么，什么是P2P在中国成功的关键因素，P2P在中国和在美国有什么不同。所谓P2P，模式的本质其实就是一个互联网平台通过网络一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需求的人。所以P2P的本质拆成两半就是一个理财平台加上一个小额贷款平台。

       其实政府之前也没有接触过互联网金融，所以当这个行业刚刚踏进国门的时候，国家大力提倡，鼓励互联网金融发展。但是野蛮发展到一定阶段，国家发现监管方面出现了问题，之前监管是空白，任由它自由发展下去，只会把这个行业搞毁。于是乎，国家又开始进行制定一系列的政策监管。但是因为没有经验，监管力度忽强忽弱。导致整个互联网金融行业跌宕起伏。

       在2007年，中国第一家P2P网络借贷平台拍拍贷成立了。2011年5月，人民银行正式发放的第三方支付牌照。也就是从2011年的时候开始，众筹等新兴金融模式从国外引入到国内，越来越来越多的人开始尝试互联网金融投资。2012年，平安陆金所也推出了P2P网贷业务，2013年是一个互联网金融的一个元年，由于当时传统金融机构的门槛就比较高，互联网金融门槛比较低，所以第一时间，大量企业进入到互联网金融的这个领域想分一杯羹。2013年余额宝开始上线，18天时间注册用户达到了250万人，投入金额达到了66亿人民币，2013年8月5日，财付通与微信合作推出微信支付。微信支付正式上线迅速普及移动支付。彰显了互联网给金融带来巨大的发展红利。2013年10月首家互联网保险众安保险，2016年12月首家互联网银行成立，2014年初，微信推出了微信红包业务，同年4月百度推出了百度钱包业务，2015年开始，互联网金融一个新的布局。各种信用体系，许多企业开始加入个人征信市场。支付宝出了芝麻信用，腾讯出了腾讯征信，前海征信，鹏元征信，拉卡拉信用等等民营机构开始做征信业务等等。

      互联网金融走红全中国的同时，风险，也是不断的聚集，2015年6月，网贷平台问题数量超过新增平台，当时政府对于互联网这一块儿的监管，相对处于滞后状态，2015年，P2P的风险开始出现，比如E租宝涉嫌非法集资被警方调查，震惊整个行业。E租宝之后，还有一些P2P跑路，裸贷平台，校园贷等，频频引发社会的关注，2015年7月。国家重新定义互联网金融的概念，确认了互联网支付网络借贷，股权，众筹融资，互联网基金，互联网保险，互联网信托，互联网消费金融等等的分工，明确了业务的边界。以及明确监管原则，然后才慢慢开始步入规范。

       2015年12月，银监会对个人账户进行了三类分类监管，新增了一类账户，提出不得吸收公众存款，不得归集资金设立资金池，不得自身为出借人提供任何形式担保等12项的禁止性行为，这几份文件出台，就是为了终结互联网金融的野蛮生长状态。同时对金额作出限定，个人在互联网平台的一个贷款额度最多是20万。企业最多是100万。2017年，明确P2P银行的存管业务，只能一家平台选择一家银行作为资金存管；明确银行的存管责任边界，降低了银行的风险责任；明确网络借贷平台，要在地方金融监管部门备案和登记，需获得相应的电信业务经营许可。明确了资金存管的账户体系。再就是明确中国互联网金融协会他的职责是制定和经营管理行业的标准。

       从2014年到2018年，整个互联网金融连续五年被写入政府的工作报告，2014年促进这个互联网金融发展，到2016年规范发展，到2017年，高度警惕金融风险，到2018年，健全互联网金融监管，可以看出，政府的态度，也是从一个高速发展到规范整治的一个历程。

       北大光华管理学院院长，做出了这样的一个预测，我国GDP总量2016年是77.4万亿2017年是82.7万亿，增速6.9%，到2030年，如果保持继续保持中等增长速度，比如5.5%，到时GDP是到160万亿会有一倍的增长空间。那个时候到哪儿去找那么多金融机构，很难，未来就是在互联网金融或者一些新兴行业。会有有一个比较好的发展机会。这个行业还是会继续发展下去，包括政府对他的态度，包括这个市场需求，并不会简单的停止。P2P互联网金融平台，它的本质就是撮合交易，一方面有借款需求，一方面有理财需求，两者的需求进行匹配，中国的经济会继续保持发展的态势，那么越来越多的人，会有投资需求，也有越来越多的人，会有贷款需求，比如电商企业主，外贸企业主，烟草企业主，消费金融，私营业主，代理商，商超，物流业主，经销商等等。

       目前市场上在运营的互联网金融平台700多家，这已经是在几千家相继被市场清退后的留存平台，这700多家中其中有20~30家，还算运行的不错的。支付宝借呗，微粒贷，陆金所，达飞云贷，百度有钱花等等互联网金融平台，其中也不乏一些上市的平台公司。今天讲讲这些上市互联网金融平台运行情况，因为上市的公司，可以看公司财报，平台是盈利的还是亏损的，那如果一家公司没有上市，那仅凭他自己说他是赚钱的，并不是非常可信。

       微贷网，小赢科技，拍拍贷，宜人贷，和信贷，点牛金融，达飞，京东，百度，阿里巴巴，趣店，乐信，信而富，简普科技，爱鸿森，360金融等像这几个平台，都是涉足互联网金融属于上市公司，但比如百度，360，点牛金融等等，很多平台是只做贷款的，这时候大家可能会好奇一个问题，只做贷款的话，那这个钱是从哪儿来的，有的可能打包成一个债权，卖给互联网金融平台，也有可能是与其他金融机构达成合作出资者来自金融机构。这些上市公司有的是在这个美股上市的，有的是在港股上市的，国内目前不支持互联网金融在A股上市，我查找了这些平台的年度审计报告，其中在官网上可查的盈利平台有拍拍贷，宜人贷，爱钱进，泰然金融这么几家。

       最后再说一下一个好的互联网金融平台的合规方面，首先公司会把他的年度财报发布到官网。他整个的销售总额，公司费用，净利润，税费等一目了然，第二在备案这一块需要有电信业务经营许可证，会有资金存管业务。通过银行监管资金，也就不涉及到非法集资和资金池，还有信息安全认证，三级等保证书。第三平台的主体公司的注册及实缴资本情况在5亿人民币以上，借款余额在50亿人民币以上，且兑付情况保持良好无逾期记录。平台具有代偿机制等降低客户风险的措施。