昨日行情回顾：

        伦铜报收9562,跌0.63%

        周一铜价呈现冲高回落行情，长上影中阴K线报收，价格重心上移，底分型出现，但期价未能重返MA5均线支撑上方，多头力量依旧受压，分型力度一般。早盘受到国内宏观刺激政策持续出台，10月LPR报价出炉，1年期、5年期LPR利率均下调25BP。房地产板块走强的背景下，有色金属需求普遍获得支撑，铜价也延续周五的反弹行情，多头力量回归，到达上周起涨点压力位置附近，随着亚盘收市，进入欧美时段，消息面较为清淡，在美元指数延续强势的影响，铜价升势放缓，回吐日间升幅盘面翻绿，沪铜方面，隔夜铜价小幅低开后偏弱震荡，下寻76800位置支撑。    

        现货消息 ：

        21日广东南储报价：1#电解铜(国产)，报77270-77470元/吨，涨1010元    

        库存数据：

        21日LME铜总库存：282200吨，减2000吨    

        中线观点：

        国内财政有较大的举债空间，但未公布具体规模和落地时间，导致市场风险偏好回落，市场对住建部的政策解读理解无实际性利好而失望，从而引发周四大类资产纷纷暴跌，铜也被动跟随调整加剧。

        供应端方面，10月16日智利矿业公司安托法加斯塔第三季度生产报告显示，铜产量为17.9万吨，环比增长15%；秘鲁能源和矿产部的生产报告均显示，8月铜产量较去年同期增长10.7%，达到年内最高水平，但累计产量仍低于2023年同期。供应端消息相对偏多影响

        需求方面：四季度电网及新能源投资仍有发力空间，而乘用车新能源市场的零售数据也显示出较快的增长速度，消费端的支撑力度仍强，而前期吸引市场关注的废铜783号文政策开始明朗，废铜企业陆续复产，废铜对市场的影响开始减少，利好铜价。

        综合而言，待市场整体氛围回暖后，铜价有望重拾升势。关键支撑76500一带如验证有效，则继续维持低多策略    

        日内行情展望：

        预计日内铜价震荡反弹，波动区间关注76500-78500    

        支撑：76800、76000、74800    

        压力：77300、78200、79400    

        日内关注点：

        无