昨日行情回顾 ：

        伦铜报收9361，跌0.39%

        周四铜价偏弱震荡，承压MA5均线下方，十字星小阴K线报收，价格重心微幅下移，隔夜刷新9312.5美元位置。早盘中国公布CPI及PPI数据，CPI连续两个月正增长，但涨幅有所回落，同时PPI环比降幅收窄，同比降幅略有扩大。但数据公布后，铜价不跌反涨，显示出市场对刺激政策的乐观预期。但进入欧美时段，美指受欧央行利率决议以及美国PPI数据影响再次走高，铜价承压回落，沪铜方面，隔夜下寻75800支撑。 

        现货消息 ：

        11日广东南储报价：1#电解铜(国产)，报75840-76040元/吨，涨20元。 

        库存数据 ：

        11日LME铜总库存：124850 吨，增1375吨 

        中线观点 ：

        矿端方面，第一量子巨型Cobre Panama铜矿被巴拿马政府命令停止运营（该矿企产量占全球1.5%），英美资源集团宣布将削减其南美旗舰铜业务的产量。这也使得国内TC价格持续下降，市场已经开始转变年内铜精矿或将有所过剩的预期，铜精矿或将逐步紧俏，此后废料以及废铜供应能否跟进需要持续留意，利好期价。

        消费方面，目前地产板块表现仍然是铜品种最大隐患，连带地产后周期的家电板块在去年相对高基数的情况下，今年的增长也难言乐观。不过基建方面的投入随着国内货币政策适当放松或将有所发力，不过光伏板块在去年高增速的情况下，年内边际增量或将明显放缓。总体而言，铜品种终端板块虽说难言有十分靓丽的表现，但整体依然维稳。

        综合来看：在宏观情况下，铜价或仍将偏强运行 

        日内行情展望 ：

        预计日内铜价仍有震荡回落可能，波动区间关注74800-76400 

        支撑 ：75000、74000、72500 

        压力 ：77000、79000、81000 

        日内关注点 ：

        无