昨日行情回顾 ：

        伦铜报收7992，涨0.39%

        周三铜价呈现冲高回落行情，长上影小阳K线报收，成交缩量，期价受阻MA20回落。亚盘时段，铜价在美元指数回落以及油价攀升的共同作用下，惯性上冲，但中国经济数据表现参差不齐，GDP增速较二季度有所回落，不利于铜的终端需求预期，导致午后开始升势有所放缓，晚间更是在美元指数止跌回升的影响下回吐日间升幅，最高触及8069.5位置。沪铜方面，隔夜如期震荡回落，最低触及66310位置。 

        现货消息 ：

        18日广东南储报价：1#电解铜(国产)，报66780-66980元/吨，涨470元。交割后市场活跃度上升，持货商继续挺价出货，升水维持高位 

        库存数据 ：

        18日LME铜总库存：191675吨，增11000吨 

        技术分析 ：

        周线级别上看，中阴K线报收，价格重心下移，三连阴，承压与均线密集区下方，成交放量，该位置多空略显分歧，期价与均线系统粘连，MACD死叉向下，可见该级别维持偏回调判断，但随着期价跌至66000下方，多头出现一定护盘力度，多空分歧。细分至日线级别，期价上周沿MA5均线系统下移，尽管MACD仍处于死叉放量当中，但次级别已有背离迹象，且上周五尾盘探底回升，同样凸显66000整数关口支撑，本周期价若能重返MA5上方，期价有望展开进一步的反弹行情。运行区间关注65800-67500 

        中线观点 ：

        供应端，据统计，9月精铜产量101万吨，较上月增加2万吨，年内累计产量848万吨，较去年同期高出87万吨。目前废铜紧张，10月再生铜产量或有减少，但四季大体产量或在100万吨左右，全年供应增幅相当大。ICSG公布最新预测今年全球精铜短缺2.7万吨，明年过剩41万吨，过剩量较4月预测提高了10万吨，利空期价

        消费端：周内采购情绪仍受盘面走势引导明显，备货相对谨慎，随着铜价大幅跳空走低于68000元/吨下方，下游集中备货情绪高涨，需求有所释放。乘联会数据显示，9月新能源车市场零售74.3万辆，同比增长21%。

        展望下周：

        谨慎偏多 

        日内行情展望 ：

        预计铜价震荡回落，运行区间关注66100-66800 

        支撑 ：66200、65000、64200 

        压力 ：66900、67800、68500 

        日内关注点 ：

        中国70个大中城市住宅售价月报