昨日行情回顾 ：

        伦铜休市

        周一沪铜震荡回落，隔夜更是大幅低开至68260元/吨位置。因在上周五非农数据影响，加息预期升温，加之世界银行行长讲话，预期全球增速将放缓。多因素共同作用下，周一美指延续强势反弹走势，铜等商品期价承压回落，但同样有消息显示，隔夜秘鲁地震，暂时未见对铜矿形成影响，值得关注。 

        现货消息 ：10日广东南储报价：1#电解铜(国产)，报68760-68960元/吨，涨10元。消费进一步改善空间受限，整体成交多由贸易商贡献，下游采购在价格下跌中保持观望。 

        库存数据 ：

        6日LME铜总库存： 65425吨，增175吨 

        技术分析 ：

        周线级别上看，铜价十字星小阴K线报收，周内波幅略有扩大，但成交依旧缩量，与短期均线缠绕，调整行情为主，考虑到期价目前仍维持在张长期均线支撑上方，趋势指标维持偏多指引，但考虑到MACD已有死叉迹象，经历持续近三个月的盘整，预计突破方向在即，细分至日线级别，期价持续在67500-70000间中枢盘整，月初期价破位69000关键位置，短线多头力量有所减弱，MACD死叉向下，成交缩量，多头略显迟疑，因此展望周内，69000为多空分割线，该维持下方维持回调走势思路，若跌破68000上周低点，回调幅度将扩大，或将重新逼近66000附近支撑，因此周内运行区间关注68000-69500 

        中线观点 ：

        供应方面，考虑到目前南美矿端干扰逐步减弱，4月份TC价格走高的概率相对较高，国内冶炼成本将随着增加。数据方面，上周，国内电解铜产量23.40万吨，环比增加0.30万吨，部分企业检修完毕，大部分冶炼企业正常高产。因此铜产量小幅增加。展望4-5月国内冶炼厂检修安排相对密集，涉及年化产能高达193万吨。（利好铜价）

        消费方面，目前铜品种接近消费旺季，并且去库仍在持续，但目前铜价高企对于需求存在一定抑制。此前风险事件冲击影响逐步淡去，后市仍需关注后续国内终端需求数据表现，预计利多可能性较大。

        总体而言，震荡蓄能，中长期维持偏多观点。 

        日内行情展望 ：

        预计日内铜价震荡回落，存在破位68000整数关口可能，运行区间下移，关注67500-68500 

        支撑 ：67800、66700、66000 

        压力 ：68500、69800、70500 

        日内关注点 ：

        中国CPI及PPI数据