昨日行情回顾： 

        伦铜报收7442，跌1.53% 

        周一铜价延续回调态势，亚欧盘时段跌幅较大，因中国制造业PMI数据公布，表现不及前值，低于50荣枯线下方，需求预期受压，叠加欧洲通胀数据再次创纪录，强化加息预期，美元指数强势拉升，非美商品承压，欧盘时段跌幅扩大，尾盘勉强守住7420附近支撑。沪铜方面，期价出现弱反弹，最高报62450元/吨 

        现货消息： 

        31日广东南储报价：1#电解铜(国产)，报63870-64070元/吨，跌600元。库存紧张下出货数量有限，价低货源迅速被消化，后市总体呈现小幅上涨。 

        库存数据： 

        31日LME铜总库存：113125吨，减3250吨 

        技术分析： 

        周线级别上看，上周铜价呈现冲高回落行情，长上影中阳K线报收，上影线较长，可见多头力度受到空方限制，多头力量减弱，重回前期震荡区间，回归至62800下方，短期突破宣告失败，而均线系统趋向粘连，长期均线下压，短期均线趋平，预计期价短期仍将围绕短期均线波动，上破乏力，而细分至日线级别上看，上周五大阴K线报收，直接跌破5日均线，呈现阴包阳的看跌形态，且成交放量，凸显64200附近的阻力作用，且MACD红色动能柱收窄，预计周内仍有惯性下探可能，或将呈现探底回升行情，支撑关注61800附近，运行区间关注61800-63500 

        中线观点： 

        本周宏观不确定因素较大，铜价周内或更多受到宏观因素影响带动，一方面，本周初迎来美联储利率决议，目前加息75个基点是市场普遍预期，风险点在于对后续加息路径的态度是否存在分歧，整体方向彻底转向鸽派，铜价或将迎来上涨，另一方面，本周也将迎来英国央行会议，目前英国政府态度偏鹰派，或将利空期价。基本面上看，整体变化不大，供应方面，矿端与冶炼端依旧偏紧。加工费持续上行，而国外主要铜矿国家出口下滑，国内精矿港口库存维持平稳水平，而需求方面，铜杆、铜板带、铜棒和铜管产能利用率环比走强，同比趋弱。可验证金九对需求略有提振，但远不及去年。 

        综合：留意回调力度，波动操作为主 

        日内行情展望： 

        关注61800一线支撑表现，日内仍将在低位震荡，运行区间关注61800-62500 

        支撑：61800、61000、59700 

        压力：62500、63200、64300 

        日内关注点： 

        中、俄、美三国制造业PMI数据